股市技術分析一(總論)：告別盲目追高殺低：像廚師一樣制定你的「五維一體」金融紀律系統

擺脫貪婪與恐懼！專業投資者如何用一套 投資 SOP，讓你的交易像公部門決策般理性且毫無感情

【關於本系列：一晃興趣研究室】

有天我突發奇想，想說我們應該可以利用語言模型 AI 制定超速學習課程。這個課程可以是理論型，也可以是實作型。經由 AI 資料的收集與統整，讓自己在自學的路上少走一些彎路。這次我利用 Gemini 規劃了六大基本課程，複習並加強學習股市技術分析的概念。在學習的過程中，我覺得這樣不斷對話並逐步理解自己不足的部分，很適合作為一篇篇文章，分享在網路上讓大家一同快樂地自學。

一、 為什麼你的交易總是「差一點」？

１．總是在最高點買入，最低點賣出？不是技術分析不夠好，而是「情緒執行」毀掉了一切

我們常會面臨一個情況：

當大家都在恐懼賣出股票的時候，你不敢逢低買入；但當大家都看好這支股票時，縱然技術分析顯示你應該落袋為安，你心理上總覺得：「既然大家都看好，買的人那麼多，那麼跟著大家走總沒錯吧！」

接著你就跟著一起加入股票墊高高的行列，想要一同見證歷史，然而此時，你已經成為一把準備被主力割掉的韭菜了。

怎麼說呢？

主力持有的張數多到可以操控股價。當主力逐步墊高股價，並吸引像你這樣錦上添花的散戶進來時，就正好是他們可以收成的時候。隨著主力股票一疊一疊地賣出（沒錯！是用疊來形容），你持有的股票價格開始逐漸殞落。

一天跌個 1~2%，你總覺得跌不深，說不定一兩天就漲回來了，而你也不甘損失，總覺得只要帳面沒有賣出就不是賠。然而，主力要這支股票跌就是跌，哪有回頭的一天？等到你終於心死，決定斷然脫手時，股票就又上漲了。

對！就是這麼奇妙，這麼神奇！

２．股市不是賭場，而是情緒戰場：成功的關鍵不在於預測，而在於「執行的一致性」

不要對股票抱持感情，自私的人比較快樂

股票不是你媽你爸，不要受到「天下無不是的父母」的儒家思想綁架。志趣不合、不能給你帶來好處的人際關係，面對有毒的環境你都應該勇敢地斷、捨、離，更何況是股票！

３．該買就買！該賣就賣！

股票的買賣就像我們建立的 「廚師的標準化流程」 和 「公部門的客觀決策」 來建立您的投資 SOP：

• 如果我是廚師：你清楚知道，客人的負評或衍生的食安問題，遠大於你想要節省食材耗損的成本。因此，你會訂定的食材的 「保存期限」，一旦過期，無論有沒有用完，都將食材淘汰，避免鉅額損失。

• 如果我是公部門的政策擬定者： 若發現自己擬出的政策遭到輿論強烈反彈，就要馬上踩煞車。若硬要推行政策，不只執行會半路夭折，更可能造成自己的權力不保。因此，你必須廣蒐輿情，確定可行性高才會加以推行。

二、 貪婪與恐懼，你最大的兩個敵人

情緒，是執行紀律的唯一障礙！

• 貪婪： 導致追高、不止盈，讓獲利回吐。

• 恐懼： 導致殺低、不止損，讓損失擴大

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解決之道： 讓我們將情緒行為「量化」，觀察其他買家的情緒（買家的情緒會反映在技術指標上），並用固定的數字（如 1R 風險）取代模糊的感覺。

三、 核心概念：什麼是「五維一體」金融紀律系統？

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以下這五個維度必須同時到位，我們在股市的交易才能產生高勝率

維度名稱 (英文簡稱)	核心目標	心理學意義
1. 結構 (Structure)	判斷大趨勢和平均成本。	避免逆勢交易：只在多頭排列結構中尋找買點。
2. 訊號 (Signal)	確認短線轉折點。	避免假突破：用 KD/MACD 驗證 K 線型態。
3. 紀律 (Discipline)	買入前即設定止損和獲利點。	對抗損失厭惡：讓電腦執行買賣，而非大腦。
4. 策略 (Strategy)	確保交易符合 $2R$ 以上的風險報酬比。	只做值得的交易：確保你的潛在獲利遠大於承擔的風險。
5. 資金 (Capital)	決定 $1R$ 部位大小，控制風險。	保障長期生存：單次虧損不能影響你的交易生涯。

四、 紀律的核心：為什麼「止損線」必須是客觀的？

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• 紅線原則： 紀律線就像公部門劃設的「紅線」一樣，一旦踩線，無論個人意願如何，都必須無條件執行。它不能是「我猜會漲回來」或「再跌一點點沒關係」這種含糊不清的曖昧。畢竟，「曖昧只會讓人受盡委屈」。

  

  Image by Vilius Kukanauskas from Pixabay

• 實戰案例鋪陳（遠雄港）： 以我買賣遠雄港為例。我設定 MA60、跳空缺口或 $49.70$

  這樣的「集體成本線」作為不可協商的防線（止損或移動止損線）。當股價跌破 時，我心知紀律線已被觸發。然而，我坦承因為忙碌拖延了兩天，等到回頭看盤時，股價已達到更低的47.5

  這個延遲，正是人性對紀律的致命挑戰。 最終，我仍然執行了賣出，儘管這讓我少賺或多賠了這兩天的價差，但這是為了保障資金安全所支付的「保險費」。

  因為，不要跟你買的股票產生任何感情！

  接下來的系列文章，我將深度解析如何用 MA 線、KD、MACD 來精確定義這些紅線。

五、 總結與呼籲：開始你的 SOP 交易

• 最終提醒： 「系統是死的，執行是活的。」 技術分析只有 30%，紀律執行才是 70%。我們無法預測市場，但我們可以管理風險，並鎖定每一個屬於紀律的獲利。

• 行動號召 (CTA)： 建立這套系統，將使你的交易決策變得冷酷、理性且穩定。我邀請你跟隨本系列文章，一步步建立自己的 「交易 SOP」，從此告別情緒化交易。

• 下一篇，我們將從第一個維度——結構維度開始，教你如何像看地圖一樣，用「均線」判斷群體成本線和股市趨勢。